Что такое Forex. Изнаночная сторона

«Кто научил вас этому всему, доктор?» Ответ последовал незамедлительно: «Страдание».
Альберт Камю, «Чума»

Представителей индустрии Forex можно встретить везде. В интернете, торгово-развлекательных комплексах, многочисленных выставках. Активно рекламируется Форекс в транспорте и даже по телевидению. Forex позиционируется как огромный валютный рынок, на котором каждому представляется уникальная возможностьforex сыграть на разнице курсов валют и положить разницу в карман.

Конечно же, так это не работает. В том виде, в котором Forex преподносится рядовому гражданину — это аналог игорного бизнеса. С теми же последствиями, когда одни попадают в игорную зависимость, а вторые делают на этом деньги. И если игорный бизнес скрывался под вывеской развлечений, то Forex рекламируется как «серьезная работа на международном финансовом рынке» :-). И также как в казино, деньги, «вкладываемые» гражданами в «серьезное дело», оседают в одном из многочисленных дилинговых центров.

Выглядит это следующим образом. Клиента завлекают, суля огромные барыши за «ничегонеделание». Основная схема работы дилинговых центров — пригласить заинтересовавшихся на бесплатный вводный «обучающий курс». Курс, как правило, оказывается шоу-представлением «ни о чем». Затем за сравнительно небольшую плату следует 2-х недельное оболванивание погружение в специальность. По истечении небольшого срока выясняется, forex exchange что у занимающихся обнаружился скрытый талант к валютным спекуляциям. Воодушевленные ученики бегут домой за кубышками и несут «приумножать» свои денежки.

Складывается и по другому. В интернете реализована масса завлекающих мероприятий. Это многочисленные форумы на тему Forex, клубы по интересам, школы и Академии, многочисленные гуру с многолетним стажем и молодые ребята, в одночасье ставшие миллионерами благодаря спонсору везению на Forex. Прочитав все это, трудно удержаться от соблазна попробовать. А вдруг и мне повезет?! Для этого даже не надо вставать с дивана. Счет для торговли можно открыть по интернету, а перечислить денежные средства возможно чуть ли не с мобильного телефона.

Новоявленные участники валютных войн напоминают деревенских простаков, бросающихся с вилами на вооруженную профессиональную армию. За 2-х недельное «обучение» страждущим валютной халявы показывают как чертить линии на графике, выявляя фигуры технического анализа, такие как: каналы, флаги, вымпелы, треугольники, прямоугольники и прочие геометрические фигуры. валютный рынок форексСчитается, что рисование линий на графике называется финансовым анализом, а правильная штриховка позволяет сделать прогноз будущего движения валютных пар.

Для того, чтобы начать валютную игру, не требуется никаких знаний об устройстве мировой валютной системы, ни о факторах влияющих на курсообразование. Связь с «международным валютным рынком Forex» осуществляется через примитивную программу MetaTrader с двумя кнопками: одна из которых позволяет купить виртуальный актив, а другая продать. Информационный интерфейс MetaTrader представляет собой ценовой график той или иной валютной пары, без «оттягощающих» сведений о торговых объемах, заключаемых сделок, своп-операциях или опционах.

Любопытна организация игрового процесса. Так как международный рынок Forex не относится к организованной торговой площадке, он имеет приставку внебиржевой рынок. Это означает, что правила на нем устанавливают сами организаторы игры — дилинговые центры. Точнее, объединение крупнейших дилинговых центров — КРОУФОР. Соответственно, если нет биржи и регулятора, то нет стандартов и ответственности за их нарушение. Оказывается, что игроки одного дилингового центра «соревнуются» не на международном финансовом рынке, а друг с другом или с самим центром. международный рынок форексНа практике получается, что трейдеры держатся на таком «рынке» всего 2-3 месяца.

Столь короткому периоду жизни валютного трейдера способствует два практических аспекта и один теоретический. Теоретический заключается в отсутствии фундаментальной финансовой подготовки, а практические — чрезмерно высокий леверидж (плечо) при заключении сделок и полная закрытость информации о факторах, оказывающих влияние на котировки.

Дилинговые центры так организовывают валютную игру, что финансовый рычаг у спекулянтов составляет 100 к 1, либо выше. Это приводит к тому, что финансовый запас прочности рыночных игроков не соответствует принимаемым рискам, а эмоциональный шок от скачков вложенных сумм как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения провоцирует на ошибки. К примеру, институциональные игроки — хедж-фонды, страховые организации, пенсионные фонды, работают на фондовом рынке с плечом один к одному, изредка один к двум. Даже агрессивные стратегии некоторых инвестиционных фондов не превышают плеча один к пяти. Это то и позволяет им удержаться на плаву длительное время и зарабатывать на финансовых рынках. Справедливости ради надо отметить, что работают профессиональные участники не на внебиржевом рынке Forex, а на всемирно известных биржах, таких как CME (Chicago Mercantile Exchange — Чикагская товарная биржа), SGX (Singapore Exchange — Сингапурская биржа), LSE (London Stock Exchange — Лондонская фондовая биржа) и множестве других, включая Московскую биржу, где также есть секция валютных торгов.

Немаловажным фактором являются издержки, съедающие значительную часть средств игроков. Для того, чтобы совершить сделку, дилинговый центр взимает комиссию — спред. Как правило, эта комиссия составляет 2-4 пункта от текущей цены актива. Даже если взять за пример удачную сделку с валютной парой, которая позволила бы «взять» игроку 50-60 пунктов, комиссия за открытие сделки и за закрытие сделки составит 4-8 пунктов. А это практически 10% от потенциального заработка валютного спекулянта. Либо 10% дополнительного убытка. metatrader forexДля сравнения, в секции так называемого срочного рынка любой западной биржи (секция фьючерсов и опционов) комиссия за сделку составляет сотые доли процента и не оказывает существенного влияния на итоговый финансовый результат.

Вот и получается, что ставки оказываются неравны. Каждый, кто решил попробовать свои силы в валютных торгах, оказывается заведомо в невыгодном положении. Закрытость информации, несовершенная инфраструктура, нарушение правил риск-менеджмента приводит к разочарованию и формированию негативного представления об устройстве финансового сектора экономики.

Для тех, кто все же решил попробовать, ощутил на себе вышеперечисленные факторы и потерпел фиаско, дилинговые центры совершили новый завлекающий маневр. Публике были представлены лже успешные валютные спекулянты, которые за вознаграждение не прочь приумножить чужие активы. Была разработана маркировка счетов, которые получили название PAMM-счета. Суть их выражается в том, что на всеобщее обозрение транслируются сделки, совершаемые спонсируемыми удачливыми трейдерами и каждый желающий может предоставить свои средства в управление таким «везунчикам».

Такая конструкция очень удобна дилинговым центрам. Они не несут ответственности за действия трейдеров, как бы управляющих чужими средствами, а продают надежду отыграться тем клиентам, кто утратил свои средства, пытаясь освоить неведомый рынок. pamm счета forexО том, к чему приводит такая возможность, можно судить по тому, что бизнес дилинговых центров развивается, филиальные сети становятся все больше, а реклама все агрессивнее.

Единственная причина, по которой существует Forex индустрия — надежда обогатиться лежа на печи. Новоявленным Емелям демонстрируется возможность начать торги с малой суммой денег, без получения специального образования и особых трудозатрат.

Никто и никогда не скажет о том, что для того, чтобы зарабатывать на финансовых рынках, вести системную торговлю с соблюдением столпов риск-менеджмента, требуются значительные суммы, взвешенный подход и терпение. А внутридневной «рыночный шум», на которым пытаются заработать незадачливые спекулянты, является лишь одним из многочисленных способов отъема денег, сопровождаемый лихорадочными кликами на кнопки торгового терминала с надеждой поймать удачу за хвост.

Статья в газете Lenta.ru от 29 мая 2013: «Брокер признался в настройке ПО на обыгрывание собственных клиентов»

Выпуск программы «Личные деньги» от 07 октября 2013 года — «Forex: подставят плечо или подножку?»


Social tagging: >

Comments are closed.