Фьючерс на индекс S&P 500: продолжаем торговать восходящий тренд

Итак, предположения о возможном замедлении роста американского рынка ценных бумаг и существенной коррекции, изложенные в заметке Фьючерс на индекс S&P500: самый вероятный сценарий — «пила», не подтвердились.

Рынок выглядит очень даже по-бычьи. Так, долгосрочный тренд фьючерса на индекс S&P 500 — явно восходящий:

график фьючерса на индекс S&P 500

Месячный график фьючерса на индекс S&P 500

Среднесрочный тренд фьючерса на индекс S&P 500 также демонстрирует покупки финансовых активов рыночными игроками:

график фьючерса на индекс S&P 500

Недельный график фьючерса на индекс S&P 500


На дневном графике фьючерса на индекс S&P 500 видно, что рост котировок происходит на объемах выше среднего, а все «просадки» выкупаются:

график фьючерса на индекс S&P 500

Дневной график фьючерса на индекс S&P 500

Котировки акций корпоративных эмитентов подтверждают общую восходящую динамику:

график акций The Bank of New York

Трехдневный график акций The Bank of New York

график акций Citibank

Трехдневный график акций Citibank

график акций Facebook

Трехдневный график акций Facebook

Кроме того, детальное рассмотрение торговой активности в день 17 мая 2017, на протяжении которого американский рынок показал было слабость, отражает значительное увеличение открытого интереса по фьючерсу, сопровождающееся резким увеличением торговых объемов:

Daily Bulletin CME

Daily Bulletin CME по итогам торгов 17/05/2017

Данная совокупность обстоятельств свидетельствует о позитивном настрое крупных рыночных игроков в отношении будущей динамики котировок американских индексов.

Это заметно и в отчетах Daily Bulletin CME. По результатам торговой сессии 01 июня 2017 котировки фьючерса на индекс S&P 500 установили новый исторический максимум. Объем открытых торговых позиции по инструменту остается положительным:

Daily Bulletin CME

Daily Bulletin CME по итогам торгов 01/06/2017

Поддержку рынку до сих пор оказывает Федеральная резервная система в лице Нью-Йоркского отделения, ежемесячно вливая в рынок миллиарды долларов США:

операции на рынке by New York Fed

Текущие операции на рынке by New York Fed

Следует помнить о том, что 20/06/2017 произойдет смена фьючерсного контракта. Торговля июньским фьючерсом на S&P 500 /ESM7 сменится на сентябрьский /ESU7. Также 15/06/2017 истекут опционы Call и Put на фьючерс.

Анализируя активность рынка опционов, можно заметить, что в опционах Call по фьючерсному контракту /ESM7 имеет место «плита» размером в 30971 контракт на страйке в 2450 пунктов:

Таблица опционов Daily Bulletin CME
Таблица опционов Daily Bulletin CME

Таблица опционов Call Daily Bulletin CME

И, напротив, в опционах Put по фьючерсному контракту /ESM7 открытый интерес по опционам на страйках от 2360 до 2460 не отражает какой-либо направленности:

Таблица опционов Daily Bulletin CME

Таблица опционов Put Daily Bulletin CME

Таким образом, можно говорить о том, что в период до 16/06/2017 значение фьючерса на S&P 500 по июньскому контракту на S&P 500 /ESM7 поднимется до уровня в 2450 пунктов, однако значительно его не превысит.

В период смены фьючерсного контракта рыночная активность остается невысокой. В отличие от направленной торговли фьючерсом, больший доход принесет продажа опционов, в виде временного распада опционной премии, уплаченной держателем опционов.

Рекомендую продажу опционов Put со страйком 2425, либо продажу вертикального Put спреда со страйками 2425/2400. В случае покупки фьючерса на индекс S&P 500 с текущих уровней при подъеме котировок выше уровня в 2450 целесообразно фиксировать прибыль.

Social tagging: >

Comments are closed.