Это актуально в случаях, когда Вы хотите получить выше, чем банковский депозит, и надежность, и доходность. Высокая надежность обусловлена контролем эмиссии Департаментом допуска на финансовый рынок Центрального Банка РФ, а сам облигационный выпуск обеспечен имуществом эмитента. Доходность от владения облигациями, как правило, на несколько процентов выше ставок по банковским депозитам. Значительное влияние на эффективную годовую процентную ставку по облигациям оказывают текущая фаза экономического цикла, ключевая ставка Центрального банка и размер выплат по купонам. Текущую доходность по корпоративным, муниципальным и государственным облигациям можно посмотреть на сайте RusBonds или Bond Charts and Tables. Покупкой корпоративных еврооблигаций можно разрешить дилемму сохранения денежных средств в иностранной валюте и получения приемлемого дохода от вложений (выше, чем банковские ставки в валюте). Интересный факт: купонный доход от владения облигациями федерального займа (во времена СССР — государственного внутреннего выигрышного займа) был частью семейного дохода наших с вами бабушек и дедушек. А рекламой этого займа стала кинолента «Зигзаг удачи».
Это отличный выбор в случаях ожидания того, что публичные компании смогут заработать в следующем периоде, стоимость их акций будет неуклонно расти, а эмитент будет регулярно выплачивать дивиденды. Искусство формирования портфеля акций допускает широкую вариативность при выборе тех или иных компаний для портфеля и всецело зависит от предпочтений инвестора и умения инвестиционного аналитика вычислить акции, имеющих максимальный потенциал доходности. Хорошим результатом для портфельного управляющего является доходность в 30-40 процентов годовых. Разброс доходности по акциям отражен в следующих таблицах: Лидеры и аутсайдеры российского рынка ценных бумаг в 2014 году (источник) Лидеры и аутсайдеры американского рынка ценных бумаг в 2014 году (источник)
Паевой инвестиционный фонд является имущественным комплексом без образования юридического лица. Имуществом фонда управляет управляющая компания (УК) на основе доверительного управления. Цель УК — увеличение стоимости имущества фонда. Фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков). Сколько средств вложил пайщик — столько паёв ему принадлежит. Паевые инвестиционные фонды вкладываются в основные финансовые инструменты и в целом дублируют изменение стоимости базового актива. Например, если ПИФ инвестирует собранные средства в акции, оборачивающиеся на фондовом рынке, то изменение стоимости пая этого ПИФ-а будет схожим с изменением стоимости аналогичного портфеля акций. Каждый вид фондов обладает своими особенностями. Открытые фонды обеспечивают большую ликвидность средств пайщиков. Зато интервальные и закрытые фонды, обычно, более доходные, так как им проще планировать свои инвестиции на длительный период – в них пайщики не могут забрать свои средства из фонда в любой момент. По состоянию на апрель 2015 года в РФ насчитывалось 885 ПИФ-ов:
Общая схема выбора Паевого инвестиционного фонда выглядит следующим образом:
Все существенные деньги зарабатываются именно производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы и опционы. Это возможно потому, что это специальные финансовые инструменты, позволяющие получить доходность выше бенчмарка — ведущего индекса рынка ценных бумаг. Сделки с этими стандартизированными биржевыми контрактами длятся от одного дня до нескольких недель. За этот период они способны принести доход в несколько раз больший чем владение портфелем акций или пакетом облигаций. О том, как это происходит на практике читайте в заметке Фьючерсы или опционы? Сравнение финансового результата. Считается, что такая торговля влечет повышенные риски. Это справедливо лишь в тех случаях, когда управляющий допускает нарушения в соблюдении риск-менеджмента. О том, как ограничить риски и стабильно зарабатывать, читайте в заметке Риск-менеджмент или сколько денег нужно для трейдинга. Уровень профессиональной компетенции трейдера, его способность чувствовать «пульс рынка» предопределяют конечный финансовый результат на рынке производных финансовых инструментов. Его значение может достигать до ста процентов годовых. Особо важным является то, что подобная доходность достигается в рамках крайне консервативного подхода, выражающегося в постулате: «Лучше сохранить, чем заработать». С примером того, сколько я зарабатываю, торгуя на бирже производными финансовыми инструментами, можно ознакомиться на странице Trade Performance.
C финансовыми результатами моей работы и размером отдачи на капитал Вы можете ознакомиться на странице Результаты торговли на CME.
На этой странице я публикую отчет о торговле на настоящем, реальном торговом счете.
* Доходность пакета рассчитывается по формуле: доходность финансового инструмента х долю инвестиций, распределенных на инструмент.
** Ежемесячно
*** Консультации по вопросам инвестирования на рынке ценных бумаг осуществляются за плату в 5 000 ₽. Время консультации — до 2-х часов.
Основные положения инвестиционной декларации:
страна торговли: США
валюта: любая
торговая площадка: globex, cboe, ecbot, nyse
финансовое плечо: ≤ 2-2,5
максимальный риск на сделку: ≤ 1,5%
максимальное обесценивание активов (допустимая просадка): ≤ 10%
количество сделок в неделю: ≤ 5;
алгоритмическая торговля: нет.
Инвестиционный процесс глазами частного инвестора:
1. Открытие брокерского счета.
Это может быть счет российской брокерской компании, если в планах работа на российском фондовом рынке, или счет западного брокера, если выбор пал на зарубежные площадки. Разница описана в заметке: Трейдинг на Московской бирже vs Трейдинг на CME (Чикагская биржа).
2. Зачисление средств на брокерский счет.
Денежные средства могут поступить только от владельца счета и могут быть возвращены обратно только владельцу счета. Платежи от третьих лиц или третьим лицам недопустимы.
3. В случае, если выбор пал на западного брокера, предстоит решить задачу по переводу валютных средств за рубеж. Эта процедура связана с необходимостью взаимодействия с сотрудниками банка на предмет валютного контроля. Следует отметить, что факт открытия брокерского счета за границей не обязывает его владельца уведомлять об этом Федеральную налоговую службу (в отличие, правда, от необходимости декларирования доходов, полученных на данном счете). При подаче платежного поручения в банк о перечислении средств зарубежному брокеру необходимо приложить договор с брокером (или уведомление об открытии счета) и Письмо Минфина России от 27.09.2010 № 03-02-08/57.
4. Заключение договора на оказание услуг по управлению. Договором четко предусмотрен алгоритм действий, ответственность и гарантии.
5. Управляющий, в рамках своих полномочий, осуществляет торговые операции на брокерском счете клиента. Следует обратить внимание, что у управляющего отсутствует возможность снятия денежных средств со счета или выполнить перевод третьим лицам. При заключении договора на брокерское обслуживание, владельцу счета передаются разные ключи для совершения торговых операций и для ввода-вывода активов. Кроме того, все действия управляющего видны в режиме он-лайн и могут быть отменены или дополнены.
6. Частный инвестор, владелец брокерского счета, ежедневно получает на свою электронную почту отчет от брокера о состоянии своего счета, его изменении, об осуществленных торговых операциях и текущих позициях.
7. По итогам отчетного периода (например, календарного месяца), частный инвестор утверждает достигнутые результаты.
8. По итогам налогового периода (календарного года) частному инвестору до 01 апреля каждого года необходимо сформировать и подать налоговую декларацию, содержащую сведения о доходе, полученном от операций с ценными бумагами и производными инструментами. В срок до 01 июня каждого года необходимо уплатить подоходный налог. Для уменьшения размера подоходного налога частному инвестору необходимо иметь документы, подтверждающие право на налоговые вычеты.
Работа — это любовь, ставшая видимой.
Халиль Джибран, выдающийся арабский писатель и философ XX века