S&P 500: смена фьючерсных контрактов ведет к снижению индекса

Как известно, 4-е раза в год биржа CME меняет основные фьючерсные контракты. Торговля новыми контрактами осуществляется с 20-го марта, 20-го июня, 20-го сентября и 20-го декабря каждого года. Следует отметить, что контракты следующей спецификации начинают торговаться задолго до наступления обозначенных дат. Тем не менее основные торговые объемы начинаются именно с этих чисел.

Снижение S&P 500, начавшееся 8-го декабря, обусловлено ликвидацией позиций по сентябрьскому фьючерсному контракту (/ESZ4):

2-х часовой график фьючерса на индекс s&p 500

2-х часовой график фьючерса на индекс s&p 500

Снижение имеет характерные затяжные откаты, сопровождающиеся умеренно выросшим торговым объемом. Это свидетельство набора длинных позиций по декабрьскому контракту (/ESH5).

Об том, что движение носит именно коррекционный характер, свидетельствует и отчетность Daily Bulletin CME:

Daily Bulletin CME 09/12/14

Daily Bulletin CME 09/12/14

Daily Bulletin CME 10/12/14

Daily Bulletin CME 10/12/14

Daily Bulletin CME 11/12/14

Daily Bulletin CME 11/12/14

Работать в коррекционных движениях всегда некомфортно. Как правило, вход в позицию осуществляется «на ощупь», стоп-приказы приходится выставлять на отдаленных уровнях и не всегда понятно в какой момент закрывать сделку. В таких случаях можно ориентироваться на календарь. Ликвидация последих фьючерсных позиций по контракту происходит на следующий день-два после смены контракта. В 2014 года это 22-23 декабря. Таким образом, одним из факторов для принятия решения о закрытии короткой позиции может быть указанная дата.

Продолжаю удерживать продажи фьючерса на s&p 500, открытые на уровнях 2061 пункта и 2048 пунктов. Текущее значение — 2018 пункта. Стоп перенесен на уровень 2032 пункта. По состоянию на 12 декабря 2014 года возможная цель снижения — уровень 1954 пункта. При наступлении даты 23-го декабря позиция, вероятно, будет ликвидирована.

Social tagging: >

Comments are closed.